房地产调控自国庆起便不断加码，虽然监管从严已步入白热化，但结果似乎不太令人满意，甚至可以说效果是微乎甚微。
这一点在央行发布的三季度货币政策报告中就已显露无遗。
三季度新增贷款6513亿元，企业中长期贷款规模大幅收缩，居民按揭贷款仍是主力。具体来讲，企业中长期贷款仅占全部贷款的11%，而居民中长期贷款虽较前两月有所回落，但比重仍是高达75%。
五大要点逐个排查
前几日，银监会向16个房价上涨过快城市的银监局下发了《关于开展银行业金融机构房地产相关业务专项检查的紧急通知》，要求被查机构提交今年1-9月与房地产有关的业务情况，报送时间截止至12月5日。
具体检查要点主要有以下五条：
一、个人住房贷款是否严格执行“因城施策”的原则
二、是否存在银行理财资金进入房地产领域
三、信托公司是否想房地产开发企业发放用于支付土地出让价款的信托贷款
四、是否严格彻查并中止与伪造收入证明等具有违规行为的房地产中介合作
五、是否加强个人贷款资金流向的监控管理
实际上，10月份央行便牵头召开了住房信贷调控会议，其中一家大型股份行对内部下达四季度的住房信贷政策要求为：10月份的住房信贷规模不能高于9月份；四季度的住房信贷规模不能超过三季度；一二线城市的住房信贷占比要下降。
对于此番专项检查，银行业人士表示是意料之中，并有人认为银监会的目的是防止杠杆过大而导致系统性金融风险，至于房价，那不是银监会首要考虑的问题。
“几轮房地产市场的调控，直接或间接的提高了房地产开发商的成本，所以开发商应该会降价以便尽快筹集资金。”中原地产首席分析师张大伟预测。
一线城市房贷利率上调
记者了解到的最新情况是，广东五家国有银行会于近期上调房贷价格，首套房最低贷款利率从8.5折升至8.8折，随后股份制银行将跟进，这一政策目前仅在广东地区开展，其他地区还未收到相应通知。
此前，北京地区的银行普遍从8.2折上调至了8.5折，但并非“一刀切”，对于优质客户仍可以拿到8.3折的价格。
在房价涨幅最猛的深圳，8.8折早已难觅，目前利率基本都是9折。
上述文件中，要求银行等金融机构按照“因城施策”的原则，落实差异化住房政策。以平安银行（000001）为例，据记者了解，该行在深圳地区的首套房贷款利率早在7月份便已调高至9折，而记者的朋友10月份在平安银行北京分行拿到的贷款利率则为8.2折。
为了响应监管为楼市降温的要求，银行会进行首付比例及住房贷款利率的调整，此外，前三季度各家银行房贷一直呈上升趋势，大部分已提前完成了全年任务，无论主动或是被动，四季度住房贷款规模有望回落，但离监管部门的预期可能还存在差距。
银行不敢做风险大的业务
某股份制银行总行零售银行部相关人士称，房贷政策收紧早就是趋势了，这次进行专项检查还是因为此前的调控并没有得到想要的结果。
房贷一直居高不下的主因则是银行不敢做风险大的业务。受实体经济拖累，小微企业风险逐渐暴露，即便是以做小微企业起家的民生银行（600016）都进行了收缩。从2013年开始，民生银行向小微企业提供的贷款，无论是金额还是占比，都开始呈现下降趋势，以降低自己拨备及核销的压力。面对这块难啃的骨头，银行普遍慎之又慎，然而住房贷款从中长期来看，风险相较之下是低的。
此外，监管对总行进行检查，但具体实施下发到各分行和支行，往往执行力度是不一的，这也成为了房贷调控的掣肘之一。
接下来房企融资要找谁
在国庆之前，政策一直比较宽松，各大房地产企业都在积极融资、发债，发债金额大且成本低，不差钱的开放商才能够频频一口气拿下地王。从资金管控来看，之前理财资金通过商业银行投资部门流入债券市场再进入房企，也有理财资金通过信托等渠道进入房地产。
光大兴陇信托发展研究与战略管理部罗凯认为，从信托业和信托公司来看，随着前段时间房地产政策的收紧，信托公司大都已提升了房地产项目的审批过会条件。但不排除银监局和住建管理部门管理趋严后，房企向信托寻求融资的刚需增大。
从投资者的角度看，随着房地产项目风险敞口的增大，在投资购买信托产品时需要对投向做仔细的了解，不用一棍子打死，但需要精挑细选。
本文来源：中财网